Решив заняться инвестированием, будущий инвестор должен разобраться в таких вопросах как основные виды инвестиций и их классификация.
Для начала, разберемся, что такое инвестиции
Инвести́ции (англ. Investments) — размещение капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции (инвестированный капитал) возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.
Инвести́ции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Инвестиционные решения по приобретению финансовых активов в последнее время стали невероятно популярны, поэтому в данной статье рассмотрим виды и классификацию инвестиций.
Граница между двумя понятиями - «инвестиции» и «спекуляции» в какой-то степени не до конца определена. Часто в качестве критерия выступает срок инвестирования – если он менее года, то это относят к спекуляциям, а если более года – к инвестициям. Но, при этом, инвестирование в биржевую торговлю никто не называет спекуляцией, а именно – инвестициями на бирже. И большинство инвесторов внимательно следят за экономической ситуацией и за тем, как обстоят дела на бирже, и делают ставки на доходность, а не на длительность инвестирования. Иногда разграничение происходит по целевому назначению. К примеру, если речь идет о вложениях в покупку оборудования, материалов, технологий, ввод инноваций, то их называют инвестициями. Если же денежные средства направлены на приобретение акций, паев, коммерческих объектов, юридических прав, торговых знаков или любых других ценных бумаг, то такие вложения денег называют спекуляцией.
И всё же, инвестирование – это один из самых прибыльных и удобных способов приумножить собственный капитал и сделать из небольшой суммы довольно крупную сумму. На сегодняшний день можно перечислить много видов инвестиций, и у каждого, кто решил посвятить себя инвестированию, есть возможность выбрать именно те виды инвестиций, которые лучше всего ему подходят.
Существуют разные классификации инвестиций.
По объекту инвестирования выделяют
Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):
· в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции;
· капитальный ремонт основных фондов;
· вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т. д.;
· вложения в человеческий капитал (воспитание, образование, наука);
· приобретение готового бизнеса.
Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):
· ценные бумаги, в том числе через ПИФы;
· предоставленные кредиты;
· лизинг (для лизингодателя).
Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):
· валюты;
· драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов);
· ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты институтов совместного инвестирования и т. п.).
По основным целям инвестирования
· Прямые инвестиции.
· Портфельные инвестиции.
· Реальные инвестиции.
· Нефинансовые инвестиции.
· Интеллектуальные инвестиции (связаны с обучением специалистов, проведением курсов и многим другим).
По срокам вложения
· краткосрочные (до одного года);
· среднесрочные (1-3 года);
· долгосрочные (свыше 3-5 лет).
По форме собственности на инвестиционные ресурсы
· частные;
· государственные;
· иностранные;
· смешанные.
По способу учёта средств
· валовые инвестиции — общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей;
· чистые инвестиции — вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.
К финансовому (портфельному) инвестированию относятся все виды инвестиций, которые направлены на непосредственное получение дохода. В этом случае объектами инвестирования выступают: валюта, акции, драгоценные металлы, облигации и другие ценные бумаги. Такой вид инвестирования, как правило, приносит прибыль из двух источников: регулярной выплаты дивидендов и дохода от увеличения первоначальной стоимости объектов инвестирования, получаемого при их реализации.
Как для частных лиц, так и для представителей бизнеса, в настоящий момент наибольший интерес представляет финансовое инвестирование в валютный рынок Форекс (в особенности ПАММ-инвестиции), ценные бумаги, ПИФы (паевые инвестиционные фонды), акции развивающихся предприятий, стартапы и иные подобные проекты.
И каждый инвестор задумывается на предмет того, выбрать один вид инвестиций или создать инвестиционный портфель, в который будут входить несколько видов инвестиций, относящихся к абсолютно разным сферам экономики и отраслям. Как правило, разумные инвесторы, выбирают вариант с инвестиционным портфелем. Отсюда и второе название финансовых инвестиций – портфельные.
Инвестиции по характеру участия в инвестировании
· Прямые инвестиции, когда непосредственно инвестор принимает участие в отборе объектов инвестирования. Также под прямыми инвестициями может подразумеваться инвестирование в уставной капитал хозяйствующего субъекта, с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении объектом инвестирования.
· Косвенные инвестиции – когда объекты инвестирования определяет не сам владелец инвестируемого капитала, а различные инвестиционные фонды, консультанты, компании, паевые фонды и другие финансовые учреждения.
Классификация инвестиций в зависимости от сроков
· Краткосрочные инвестиции – средства инвестируются на срок не более одного года.
· Среднесрочные инвестиции – срок инвестирования от одного до пяти лет.
· Долгосрочные инвестиции – инвестирование средств на срок более пяти лет.
Виды инвестиций в зависимости от доходности инвестирования
· Высокодоходные инвестиции, которые отличаются высоким уровнем дохода, существенно превышающим средний показатель доходности на инвестиционном рынке.
· Среднедоходные инвестиции, чистая инвестиционная прибыль по которым приблизительно равна средней доходности на инвестиционном рынке.
· Низкодоходные инвестиции, доходность по которым меньше, нежели средняя норма прибыли на рынке.
· Бездоходные инвестиции, которые осуществляются не с целью получения прибыли, которой собственно по этих видах вложений не имеется. Такое инвестирование в основном преследует цели получения социального, экологического или любого другого внеэкономического эффекта.
Классификация инвестиций в зависимости от уровня инвестиционного риска
· Безрисковые инвестиции. При таком варианте инвестирования реальный риск потери капитала или дохода отсутствует, и инвестор имеет стопроцентную гарантию получения прибыли от инвестиций.
· Низкорисковые инвестиции, риск в которых ниже, нежели уровень среднего риска на инвестиционном рынке.
· Среднерисковые инвестиции – когда уровень риска приближен к среднему значению риска на инвестиционном рынке.
· Высокорисковые инвестиции – отличается степенью риска, которая во много крат превосходит среднее значение. К этому виду инвестиций относят также инвестиции спекулятивные – когда инвестирование происходит в самые рисковые проекты с целью получения максимального дохода.
Классификация инвестиций по уровню ликвидности
· Высоколиквидные инвестиции. К таким инвестициям относятся те инструменты инвестирования, которые могут в короткие сроки быть конвертируемы в деньги без весомой потери их рыночной стоимости.
· Среднеликвидные инвестиции. Сюда относится инвестирование в те объекты, которые можно конвертировать в деньги в срок от месяца до шести месяцев, без весомой потери их рыночной стоимости.
· Низколиквидные инвестиции. Инструменты инвестирования, которые возможно конвертировать в денежный эквивалент минимум за полгода. Инвестирование такого рода, как правило, осуществляется в акции малоизвестных компаний, незавершенные инвестиционные проекты или в проекты, которые были реализованы по устаревшим технологиям.
· Неликвидные инвестиции. Инвестиции, которые относятся к такому типу, не могут быть реализованы самостоятельно и конвертируются в денежный эквивалент только в составе целостного имущественного комплекса.
Классификация инвестиций по характеру их использования
· Первичные инвестиции, которые подразумевают использование капитала, вновь сформированного для инвестиционных целей, который может быть создан как за счет заемных средств, так и за счет собственных.
· Реинвестиции – повторное инвестирование капитала, который сформировался за счет прибыли, полученной от первичных инвестиций.
· Дезинвестиции – изъятие капитала, который был инвестирован ранее, из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях.
Виды инвестиций в зависимости от объектов инвестирования средств
· Инвестиции в физические активы. Под таким видом инвестиций подразумевается инвестирование капитала в развитие потенциала предприятия или целой отрасли. Это инвестирование является основой для формирования производственного потенциала региона, страны, отрасли или предприятия. Инвестиции в физические активы – один из ключевых факторов определяющих экономическую эффективность производства.
· Инвестиции в нематериальные активы. Под этим видом инвестиций подразумевается инвестирование капитала в объекты, не являющиеся материально-вещественными ценностями, которые не предназначены для продажи и используются в производстве более года. К этому виду инвестиций можно отнести: права на пользование земельными участками, авторские права, лицензии, патенты, организационные расходы, товарные знаки.
· Инновационные инвестиции. К этому виду относится инвестирование капитала в объекты научно-технического прогресса, в обучающие программы и программы повышения квалификации сотрудников.
· Начальные инвестиции, которые называют еще нетто-инвестициями, заключаются в инвестировании капитала, которое осуществляется при покупке или основании нового предприятия.
· Брутто-инвестиции, которые являют собой реинвестиции плюс нетто-инвестиции. Говоря другими словами – это связывание вновь освобождающихся инвестиционных ресурсов посредством направления их на изготовление или приобретение новых средств производства для поддержания целостности основных фондов предприятия.
Этот комментарий был удален администратором блога.
ОтветитьУдалить